Respuesta :
Answer:
Production of 16 units
Explanation:
In monopoly firms, where the marginal revenue equals marginal cost, that point is called the firm's maximum profit point.
Price   Q    TR=Price×Q  MR=ΔTR/ΔQ  MC
40 Â Â 4 Â Â Â Â Â 160 Â Â Â Â Â Â Â Â - Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â -
36 Â Â 10 Â 360 Â Â Â 33.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
32 Â Â Â 16 Â Â Â Â 512 Â Â Â Â 25.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
28 Â Â Â 22 Â 616 Â Â Â Â Â Â Â 17.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
24 Â Â 28 Â Â 672 Â Â Â 9.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
20 Â Â 34 Â Â Â Â 680 Â Â Â Â Â Â Â 1.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
16 Â Â Â Â 40 Â Â Â Â 640 Â Â Â Â Â Â Â -6.67 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
12 Â Â 46 Â Â Â Â 552 Â Â Â Â Â Â Â -14.67 Â Â Â Â Â Â 25
8 Â Â 52 Â Â Â Â 416 Â Â Â Â Â Â -22.67 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
4 Â Â 58 Â Â Â Â 232 Â Â Â Â Â Â -30.67 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
Hence the maximum profit point of the business will be on the production of 16 units as the marginal cost of the business becomes equal to the marginal revenue on producing 16 units which is the maximum profit point of the firm.
The firm will maximize profit with the production of 16 units of output
In monopoly, the point where the marginal revenue equals the marginal cost is the firm's maximum profit point.
Price   Q    TR=Price×Q   MR=ΔTR/ΔQ       MC
40 Â Â Â Â 4 Â Â Â Â Â Â Â Â 160 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â - Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â -
36 Â Â Â Â 10 Â Â Â Â Â Â Â 360 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 33.33 Â Â Â Â Â Â Â Â 25
32 Â Â Â Â 16 Â Â Â Â Â Â Â Â 512 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25.33 Â Â Â Â Â Â Â Â 25
28 Â Â Â Â 22 Â Â Â Â Â Â Â 616 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 17.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
24 Â Â Â Â 28 Â Â Â Â Â Â Â 672 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 9.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
20 Â Â Â Â 34 Â Â Â Â Â Â Â 680 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.33 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
16 Â Â Â Â 40 Â Â Â Â Â Â Â 640 Â Â Â Â Â Â Â Â -6.67 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
12 Â Â Â Â 46 Â Â Â Â Â Â Â 552 Â Â Â Â Â Â Â Â -14.67 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 25
8 Â Â Â Â Â 52 Â Â Â Â Â Â Â 416 Â Â Â Â Â Â Â Â Â -22.67 Â Â Â Â Â Â Â Â 25
4 Â Â Â Â Â 58 Â Â Â Â Â Â Â 232 Â Â Â Â Â Â Â Â -30.67 Â Â Â Â Â Â Â Â 25
If the firm is producing at a quantity of output where MR exceeds MC, then, the firm should keep expanding their production because each marginal unit is giving profit by adding more revenue.
Firm will produce up to the quantity where MR = MC.
If the firm is producing at a quantity where MC exceeds MR, then, the firm can only increase its profits by decreasing its quantity of output.
Therefore, the firm will maximize profit with the production of 16 units of output.
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